Sollte I Übung Aktien Optionen Früh

Ausüben von Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Kauf der Emittentrsquos-Stammaktie zu dem durch die Option (Gewährungspreis) festgesetzten Preis, unabhängig vom Kursrsquos-Kurs zum Zeitpunkt der Optionsausübung. Weitere Informationen finden Sie unter Über Stock Options. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Auswirkungen können weit variieren ndash sicher sein, einen Steuerberater konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices Wenn Ausübung Aktienoptionen In der Regel haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben: Halten Sie Ihre Aktienoptionen Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen, können Sie die Vorteile der langfristigen Natur der Option und warten, um zu nehmen Ausüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass Aktienoptionen verfallen nach einer gewissen Zeit. Aktienoptionen haben nach Ablauf ihrer Laufzeit keinen Wert. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögert jede Steuerwirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, wodurch der Gewinn erhöht wird, wenn Sie sie ausüben. Eine Ausübungs-und-Halte-Transaktion (cash-for-stock) Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien Ihrer Aktien zu kaufen und halten Sie dann die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Einzahlung Bargeld oder leihen auf Marge mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity-Konto als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern zahlen (wenn Sie für Marge genehmigt werden). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Starten Sie eine Ausübung-und-Selling-to-Cover-Transaktion Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen nur genug der Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit) zur Deckung der Aktienoption Kosten, Steuern und Brokerage-Provisionen Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einer Ausübungs-und-Verkauf-zu-Deckung erhalten, werden Aktien sein. Sie können einen Restbetrag in bar erhalten. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Die Möglichkeit, die Aktienoptionskosten, Steuern und Vermittlungsprovisionen und etwaige Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Ausübung und Abtretung anlegen (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity erhältlich ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihren Aktienbestand zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Mitgliedes und nicht die von TripAdvisor LLC. Die Erlöse, die Sie von einem Übung-und-Verkauf-Geschäft erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Zuschusspreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Maklerprovision sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (der Erlös aus Ihrer Ausübung) die Möglichkeit, die Erlöse verwenden, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihre Begleiter Fidelity-Konto zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Verfalldatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Übung Disqualifizierung Disposition ndash Anteile, die vor der festgelegten Wartezeit verkauft wurden Anzahl der Optionen: 100 Stipendienpreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert beim Verkauf: 70 Handelstyp: Ausüben und Halten 50 Wenn Ihre Aktienoptionen vorhanden sind Weste am 1. Januar entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Brokerage-Konto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die im Rahmen eines Aktienoptionsgeschäfts eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Verfügung). Lohn für die Differenz zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50). In diesem Beispiel 40 eine Aktie oder 4.000. Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel 20 eine Aktie oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr nach Ausübung der Aktienoptionen und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung zu verkaufen, würden Sie anstelle des gewöhnlichen Ergebnisses Kapitalgewinne aus der Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Next StepsSeveral Unternehmen, die ich direkt und indirekt mit beteiligt sind, gehen durch den Verkaufsprozess im Moment. Eines wird ein positives Ergebnis sein, während das andere (JB) ein enttäuschendes Ergebnis sein wird. Anyway, Optionen wurden in meinem Kopf vor kurzem. Dieser Beitrag hängt stark vom Verständnis des Unterschieds zwischen ISO s und NSO s. Ausübung von Aktienoptionen Aktienoptionen können ausgeübt werden, sobald sie ausgeübt haben. Dies bedeutet immer ein Out-of-pocket Kosten des Mitarbeiters, um die Optionen zu erwerben. Sie werden typischerweise ausgeübt, wenn das Unternehmen verkauft oder an die Börse geht. Allerdings gibt es Situationen, in denen ein Mitarbeiter die Option ausüben würde, bevor es ein Käufer: Die Option würde auslaufen. Der häufigste Grund, dass eine Option ausläuft, ist, weil Sie das Unternehmen verlassen. ISO s muss 90 Tage nach dem Ausscheiden des Mitarbeiters ausgeübt werden, und viele NSO-Vereinbarungen haben ähnliche Klauseln. Die Optionen verfallen ebenfalls, wenn sie innerhalb der Vertragslaufzeit (normalerweise 10 Jahre) ausgeübt wurden. Steuerliche Vorteile. ISO s können als langfristige Kapitalgewinne behandelt werden, wenn die Aktie für ein Jahr gehalten wird. Wenn Sie sicher sind, das Unternehmen hat einen Ausgang in naher Zukunft kann es vorteilhaft sein, eine ISO-Option früh ausüben und starten Sie die Haltedauer für die Aktie. NSO s don8217t bieten die gleiche Gelegenheit. Es gibt einen Käufer für die Aktie. ISO-Optionen can8217t übertragen werden, so dass, wenn es ein Käufer für die Stammaktien der Arbeitnehmer haben die Möglichkeit, die Option ausüben und verkaufen die Aktie. Dies wird immer häufiger bei erfolgreichen still-private Unternehmen in Silicon Valley. Investoren wollen, dass die Gründer auf das Wachstum des Unternehmens nicht auf einen kurzfristigen Ausgang konzentriert werden, so Investoren werden einige Stammaktien von den Gründern kaufen. Obwohl dies immer häufiger, es doesn8217t Auswirkungen auf viele Menschen und wird nur in seltenen Fällen verwendet. Frühe Ausübungspläne sind Optionspläne, bei denen die Optionen zu Beginn des Berichtszeitraums vollständig ausgeübt werden und die Ausübungsverpflichtung von einem auslaufenden Rückkauf ausgeübter Aktien abgewickelt wird. Das sind fast immer ISO-Pläne. Ziel ist es, den Mitarbeitern die Möglichkeit zu bieten, ihre Aktien frühzeitig zu erwerben, damit sie sie für das für eine kurzfristige Kapitalertragsbehandlung notwendige Jahr halten können. Early Exercise Plans haben auch einen Nachteil, wenn der Marktwert des Zuschusses 100 K übersteigt. Die IRS ermöglicht es einer Person, 100K ISO-Optionen pro Jahr zu erhalten. Jede Menge über 100K wird als NSO behandelt. Sie könnten 400K in Optionen nach einem Standard 4yr Vesting-Plan gewährt werden und alle Optionen würden wie ISO s behandelt werden, weil you8217d technisch erhalten 1 4 des Zuschusses jedes Jahr. Wenn der gleiche Plan war eine frühe Ausübung Plan, you8217d wirklich nur 100K in ISO s - der Rest würde von der IRS als NSO s behandelt werden. I8217ve auch gesehen Situationen, in denen das Unternehmen ein Darlehen (in der Regel für Führungskräfte) geben, damit sie ihre Optionen früh ausüben können. In einigen Fällen kann dieses Darlehen von der Firma verziehen werden. Ich glaube, dies ist häufiger bei etablierten Unternehmen als Start-ups, aber es passiert von Zeit zu Zeit. Sollten Sie Ihre Optionen Offensichtlich, wenn Ihr Unternehmen im Begriff ist, erworben (oder gehen unter), ist die Entscheidung viel einfacher. I8217m gehen davon aus, dass Ihr startup8217s Schicksal hasn8217t bestimmt wurde. Das erste, was Sie sollten erkennen, dass, es sei denn, es ist ein Käufer für Ihre Aktie, hat es keinen Wert. Gehen Sie lesen Dick Costolo8217s großen Beitrag auf die Bewertung der Mitarbeiter Optionen. Hier ist eine super vereinfachte Zeitplanentscheidungshierarchie: Investoren entscheiden, ob sie ihre Vorzugsaktien gemeinsam nutzen sollen. Die Stamminhaber entscheiden, ob sie ihre Optionen ausüben sollen. Der Erlös wird zuerst an die Vorzugsaktionäre bis zu ihren Liquidationsvorgaben verteilt. Zum Beispiel, wenn sie 5M mit einer 2x Liquidation Präferenz investiert, würden die Vorzugsaktionäre erhalten die ersten 10M einer Liquidation, wenn sie nicht auf Stammaktien zu konvertieren. Die verbleibenden Erlöse werden dann anteilig an die Anteilseigner ausgeschüttet (es sei denn, der Vorzugsaktienbestand beträgt 8216 Vorzugsaktien8217. In diesem Fall werden die Vorzugsaktionäre ratierbar behandelt wie die Stammaktionäre). Vereinfacht, erhalten die Anleger in der Regel bekommen ihr Geld zuerst und Stammaktien (Sie) erhalten bezahlt basierend auf what8217s links. Es gibt mehrere Fragen, die Sie brauchen, um zu helfen, Ihre Entscheidung zu helfen: Was von der Firma tun meine Optionen vertreten Wenn Sie don8217t bereits wissen, die Anzahl der autorisierten Aktien, herauszufinden. Ihr Prozentsatz des Eigentums wird durch die Teilung Ihrer Optionen durch die Anzahl der autorisierten Aktien (Denken Sie daran, dass 8216authorized8217 ist wesentlich anders als 8216 ausgegeben8217 oder 8216outstanding8217 Aktien). Wie sehen die Anlegerpräferenzen aus? Wenn Ihr Unternehmen mehrere Runden der Finanzierung genommen hat, kann dies sehr schwer zu beantworten sein. Das Management sollte in der Lage sein, Ihnen zu sagen, zwei Zahlen: Der Exit-Wert, wenn Stammaktionäre nichts bekommen, und die Exit-Wert, der die Vorzugsaktionäre auslösen würde, um ihre Vorzugsaktie auf Stammaktien umwandeln würde. Kann ich erwarten weitere Verdünnung (Will das Unternehmen brauchen, um mehr Geld zu erhöhen). Wenn das Unternehmen mehr Kapital aufbringen muss, wird eine Verwässerung bevorstehen. Wenn das Unternehmen verloren hat (oder eine sehr teure vorherige Runde), und muss mehr Kapital zu erhöhen, erwarten viel Verdünnung. Gauging Future Dilution ist schwer. Immer wenn ein Unternehmen Geld erhebt, kann die Kapitalisierungstabelle vollständig neu ausgehandelt werden. Dies geschieht selten in einem Unternehmen mit starker Dynamik, die Geld erhöht hat eine höhere Bewertung als die vorherige Runde. Wenn ein Unternehmen kämpft, kann die Kapitalisierungstabelle vollständig geändert werden. Die neuen Investoren haben enorme Hebelwirkung (vermutlich, weil andere don8217t investieren wollen) und kann das Unternehmen zu einem sehr geringen Betrag bewerten und effektiv Auswaschen vorherigen Aktionäre. Sie wollen sicherstellen, dass die derzeitigen Angestellten angemessen angeregt werden, aber ehemalige Mitarbeiter sind am Ende ihrer Prioritätenliste. Ich finde es nützlich, mehrere Szenarien zu erzeugen, um zu sehen, wie mein finanzielles Ergebnis aussehen würde, wenn das Unternehmen einen Ausgang hätte. You8217ll haben einige Einschätzung der Wahrscheinlichkeit dieser Szenarien und hoffentlich you8217ll mindestens genügend Daten, um herauszufinden, ob es sinnvoll, Ihre Optionen auszuüben. In Verbindung stehende Pfosten Machen einer IRS-Sektion 83B-Wahl Startup-Aktienoptionen: Vesting-Pläne 038 Beschleunigung Von Konkurrenten bemerkt Startup-Aktienoptionen: ISOs vs NSOs Startup Aktienoptionen: Gewährung und Preisgestaltung Wie das FDIC WaMu und IndyMac fehlgeschlagen hat